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中国铁通首次涉水资本市场 10亿债券18日始发行
2005-08-18 09:19:52 栏目：通讯专栏
核心导读
文章脉络/关键词：
中国铁通、企业债券发行、电信行业融资、AAA级债券、资本市场融资、国有电信企业
内容摘要：
中国铁通集团首次登陆资本市场，2005年8月18日起公开发行10亿元企业债券，票面年利率4.60%，信用级别AAA级，募集资金将用于骨干通信网络建设，标志着这家国有大型电信运营企业正式开启多元化融资新篇章。
AI 深度解读
中国铁通此次10亿元债券发行具有里程碑意义。作为2000年成立、2004年划归国资委管理的国有大型基础电信运营企业，这是中国铁通集团更名后首次涉足资本市场。从行业背景看，2005年前后中国电信市场竞争加剧，固网运营商面临转型压力，传统依赖银行贷款的融资模式已难以满足大规模网络建设需求。本期债券由农业银行北京市分行提供全额担保，主承销商为中信证券，体现了金融机构对国有电信企业信用的认可。募集资金投向省际骨干网、本地网等基础设施，旨在强化"全国一张网"战略优势。从政策层面看，此举响应了国资委推动央企建立现代企业制度、完善法人治理结构的要求，通过债券融资引入外部约束机制，为后续上市或更大规模融资积累经验。对投资者而言，4.60%的年利率在当年属于稳健收益选择，AAA评级降低了违约风险。
来自中国铁通消息，此前批准的10亿融资计划将正式面向公众进行发售。 中国铁通本次发售的债券为固定利润债券，票面年利率为4.60%,每年付息一次,信用级别为AAA级。
据了解，本次募集资金将全部用于省际骨干长途网、省内长途网、本地网、铁路运输通信及铁通信息化等项目。这将有助于该公司进一步优化和完善通信网络，整合现有资源，提升“全国一张网”的竞争优势。
同时，中国铁通透露，本期债券由中国农业银行北京市分行提供本息全额、无条件、不可撤销连带责任担保，通过承销团成员设置的发行网点及在北京市设置的零售营业网点公开发行，主承销商为中信证券股份有限公司。
中国铁通认为，本期债券的发行是中国铁通集团有限公司成立后首次登陆资本市场。通过发行本期企业债券，中国铁通能够树立良好的资本市场公众形象，拓宽融资渠道，降低资金成本，建立有效的外部约束机制，培养投资者群体，为今后在资本市场的进一步融资奠定基础。
发行人中国铁通介绍：中国铁通集团有限公司为国有大型基础电信运营企业，于2000年12月20日成立，成立时的注册名称为“铁道通信信息有限责任公司”。经国务院批准，铁道部和国资委于2004年1月20日批准将本公司划归国资委管理，并更名为“中国铁通集团有限公司”。
常见问题
Q: 中国铁通本次债券发行的票面利率和信用级别是多少？
A: 本次发行的债券为固定利率债券，票面年利率为4.60%，每年付息一次，信用级别为AAA级，由中国农业银行北京市分行提供本息全额、无条件、不可撤销的连带责任担保。
Q: 中国铁通发行10亿元债券募集的资金将用于哪些项目？
A: 募集资金将全部用于省际骨干长途网、省内长途网、本地网、铁路运输通信及铁通信息化等项目建设，以优化和完善通信网络，整合现有资源，提升"全国一张网"的竞争优势。
Q: 为什么说这次债券发行是中国铁通首次登陆资本市场？
A: 中国铁通集团有限公司于2004年1月由铁道部划归国资委管理并更名，此前主要依赖银行贷款等传统融资方式。本次企业债券发行是其成立后首次通过公开市场进行融资，标志着正式建立资本市场融资渠道，为后续进一步融资奠定基础。
